Исследовательский хаб
Рецензируемый математический анализ, модели стохастической симуляции и теория вероятностей для Рынки предсказаний и вероятности финансовых деривативов.
Исследовательские столпы и кластеры знаний
Подразумеваемая вероятность и ценообразование бинарных контрактов
Математическая декомпозиция цен контрактов в нормализованные вероятности, анализ оверраунда и маржи оператора.
Межрыночный арбитраж и синтетические спрэды
Квантовые модели выявления ценовых расхождений между биржами предсказаний, оптимизация двух плеч и безрисковое исполнение.
Критерий Келли и сохранение капитала на бинарных деривативах
Максимизация логарифмической полезности, фракционный демпфер Келли (0.25x/0.5x) и математика ловушки фейд-стратегий при асимметрии цен.
Эффективность рынков, Brier Score и калибровка вероятностей
Эмпирическая проверка точности рыночных прогнозов, декомпозиция Brier Score и эксплуатация когнитивных искажений ритейла.
Оценка Брайера для редких событий и проверка постоянного прогноза
Пример на 100 условных исходах показывает, зачем сопоставлять низкую оценку Брайера с базовым прогнозом на тех же случаях.
Подразумеваемая вероятность и ценообразование бинарных контрактов: математический анализ рынков предсказаний
Фундаментальный математический анализ деривативов с бинарным исходом. Преобразование цен в объективные распределения вероятностей, архитектура автоматических маркет-мейкеров (AMM) и декомпозиция маржи оператора.
Межрыночный арбитраж и синтетические спрэды: квантовая механика безрисковых стратегий
Строгая математическая модель синтетического арбитража между биржами предсказаний. Вывод формул сайзинга двух плеч, расчет нелинейного проскальзывания в AMM и нейтрализация рисков расхождения оракулов.
Критерий Келли для бинарных рынков событий: математический вывод и ловушка фейда аутсайдеров
Оптимальный сайзинг позиций в бинарных деривативах. Математический вывод формулы f* = (p - P_m) / (1 - P_m), фракционный Келли и разбор того, почему шорт аутсайдеров приносит мало на вложенный доллар и ломается от малых ошибок.
Эффективность рынка и калибровка по индексу Брайера: строгий скоринг и смещение фаворит-аутсайдер
Количественный анализ эффективности рынков предсказаний. Вывод индекса Брайера и декомпозиции Мерфи на Надежность, Разрешение и Неопределенность, а также разбор феномена Favorite-Longshot Bias.
Логарифмические скоринговые правила маркетмейкера: функция стоимости LMSR Хансона и ликвидность
Математический вывод автоматического маркетмейкера LMSR Робина Хансона. Анализ логарифмической функции затрат, формулы цен софтмакс, предельного субсидирования и векторов многовариантных исходов.
AMM постоянного произведения против биржевого стакана (CLOB) в деривативах предсказаний
Сравнительный архитектурный анализ пулов ликвидности CPMM (x * y = k) и классических биржевых стаканов (CLOB) в бинарных рынках. Разбор проскальзывания и непостоянных потерь при сходимости исходов.
Глубина стакана Level 2, микроструктура и издержки рыночного влияния в бинарных контрактах
Количественный анализ глубины стакана Level 2, спредов bid-ask и нелинейных функций рыночного влияния в бинарных деривативах. Расчет средневзвешенной цены VWAP и контроль проскальзывания.
Нормализация многовариантных исходов, голландские книги и комбинаторный арбитраж
Математические принципы рынков предсказаний с множественными кандидатами. Анализ нарушений единичной суммы вероятностей, извлечение безрисковой прибыли и механика торговли Negative Risk.
Межбиржевой арбитраж: математика исполнения между Polymarket, Kalshi и стаканами
Эмпирическая и теоретическая модель межрыночного арбитража на рынках предсказаний. Расчет синтетических спредов между децентрализованными смарт-контрактами и биржевыми стаканами.
Синтетическая репликация бинарных исходов: линии букмекеров и стрэддлы опционов
Математическая репликация бинарных контрактов предсказаний через финансовые опционы и азиатские форы. Построение дельта-нейтрального хеджирования политических и макроэкономических рисков.
Задержка расчета, износ заморозки капитала и аннуализированная доходность (IRR)
Количественная оценка альтернативной стоимости замороженного капитала на рынках предсказаний с длительным сроком экспирации. Расчет приведенной стоимости PV, годового IRR и сравнение с безрисковой ставкой SOFR.
Минтинг условных токенов, механика Split-Merge и арбитраж залогового обеспечения
Исследование смарт-контрактных механизмов Conditional Token Framework (CTF). Математические формулы арбитража деления-слияния токенов (split-merge), мгновенного минтинга и ребалансировки пулов.
Дробный критерий Келли: распределение просадок и границы волатильности
Аппроксимация броуновским движением геометрического роста банкролла в бинарных ставках. Сравнение Full Kelly, Half Kelly (0.5x) и Quarter Kelly (0.25x) для контроля максимальной просадки.
Риск разорения на конечном горизонте и поглощающие границы Феллера в бинарных деривативах
Вывод точных вероятностей достижения поглощающего барьера банкротства на дискретных и непрерывных горизонтах. Применение уравнений Феллера для защиты банкролла при затяжных даунсвингах.
Рост банкролла и износ от комиссий: как комиссии меняют ставку по Келли
Как комиссия тейкера и комиссия с прибыли повышают вероятность безубыточности, уменьшают долю Келли и замедляют долгосрочный рост на рынках бинарных предсказаний, с формулами комиссий, которые на деле применяют Polymarket, Kalshi и PredictIt.
Многоконтрактный портфельный критерий Келли с ковариационными матрицами корреляций
Многомерная оптимизация капитала при одновременных ставках на рынках предсказаний. Моделирование ковариационных структур для коррелированных событий во избежание маржин-колла.
Трекинг китов и альфа копи-трейдинга: ловушка неблагоприятного отбора и неэффективности капитала
Как устроены слежение за китами и копи-трейдинг на бинарных рынках, почему последователи страдают от неблагоприятного отбора и что 3 236 закрытых рынков Polymarket показывают о ставках против аутсайдеров.
Смещение фаворит-аутсайдер: переоценка маловероятных хвостовых контрактов
Эмпирические доказательства систематической переоценки маловероятных контрактов. Анализ теории перспектив Канемана-Тверски и стратегии шорта переоцененных аутсайдеров.
Векторная декомпозиция оценки Брайера по Мерфи: пошаговое руководство
Полное математическое руководство по разделению оценки Брайера на Надежность, Разрешение и Неопределенность. Пошаговые алгоритмы, готовые матрицы и скрипты калибровки на Python.
Логарифмические скоринговые правила, снижение энтропии и дивергенция Кульбака-Лейблера
Информационно-теоретические основы скоринга прогнозов. Почему логарифмическая шкала строго стимулирует честное раскрытие вероятностей и жестко наказывает самоуверенные ошибки.
Теория игр оракулов: точки Шеллинга, стейкинг UMA и математика стоимости коррупции
Криптоэкономический анализ безопасности децентрализованных оптимистичных оракулов. Оценка неравенства стоимости коррупции (CoC > PfC), слэшинга залогов и рисков двусмысленных резолюций.
Временной распад (Theta), сжатие волатильности и финальная динамика бинарных контрактов
Математическое поведение контрактов событий по мере приближения даты экспирации. Вывод бинарной Теты, моделирование коллапса дисперсии в дельта-функцию Дирака и защита от всплесков волатильности.
