Centro de Investigación
Análisis matemáticos rigurosos, modelos de simulación estocástica y teoría de probabilidad para Mercados de Predicción y Probabilidad de Derivados Financieros.
Pilares de Investigación y Módulos de Conocimiento
Probabilidad Implícita y Precios de Contratos Binarios
Descomposición matemática de precios de acciones en probabilidades normalizadas, margen del operador y extracción del overround.
Arbitraje Entre Mercados y Spreads Sintéticos
Modelos cuantitativos para identificar discrepancias entre exchanges predictivos, distribución de capital y ejecución sin riesgo ajustada por fricción.
Criterio de Kelly y Preservación de Capital en Derivados Binarios
Maximización de utilidad logarítmica, variantes fraccionarias de Kelly (0.25x/0.5x) y análisis cuantitativo de sesgos en precios asimétricos.
Eficiencia de Mercado, Brier Scores y Calibración Probabilística
Verificación empírica de la precisión predictiva colectiva, descomposición de pérdida cuadrática y arbitraje de sesgos de comportamiento.
Brier score para sucesos raros y la prueba que supera una previsión constante
Un ejemplo con 100 resultados sintéticos muestra por qué un Brier score bajo necesita una previsión de referencia evaluada en los mismos casos.
Probabilidad Implícita y Valoración de Contratos Binarios: Fundamentos Matemáticos
Análisis cuantitativo de derivados de predicción binaria. Conversión de cotizaciones en probabilidades empíricas, funcionamiento de creadores de mercado automáticos (AMM) y eliminación de márgenes de intermediación.
Arbitraje Entre Mercados y Spreads Sintéticos: Mecánica Cuantitativa de Estrategias sin Riesgo
Formulación matemática de arbitraje sintético entre sedes. Domine ecuaciones de ponderación en dos ramas, evalúe integrales de deslizamiento en AMM y elimine divergencias de oráculo.
Criterio de Kelly para Mercados de Eventos Binarios: Deducción Analítica y la Trampa de Opciones Remotas
Domine el tamaño óptimo de posición en derivados binarios. Comprenda la deducción analítica de f* = (p - P_m) / (1 - P_m), aplique Kelly fraccionario y vea por qué operar contra opciones improbables rinde poco por dólar y se rompe con errores pequeños.
Eficiencia del Mercado y Calibración del Brier Score: Reglas de Puntuación y el Sesgo Favorito-Longshot
Análisis cuantitativo de la eficiencia en mercados de predicción. Deducción del Brier Score y descomposición de Murphy en Fiabilidad, Resolución e Incertidumbre, analizando el Sesgo Favorito-Longshot.
Reglas Logarítmicas de Puntuación de Mercado: Función de Coste LMSR y Dinámica de Liquidez
Derivación matemática del creador de mercado LMSR de Robin Hanson. Descomponga la función de coste logarítmica, precios softmax, límites de pérdida máxima y vectores de estado multivariantes.
CPMM vs Libros de Órdenes Centrales en Mercados de Predicción: Slippage y Pérdida Impermanente
Análisis arquitectónico comparativo de Creadores de Mercado Automatizados de Producto Constante (x * y = k) frente a Libros de Órdenes Centrales (CLOB). Desglose analítico de divergencia terminal.
Profundidad del Libro de Órdenes, Microestructura e Impacto en Contratos Binarios
Análisis cuantitativo de profundidad Level 2, diferenciales bid-ask y funciones no lineales de impacto de mercado en derivados de predicción. Cálculo de VWAP y gestión de deslizamiento.
Normalización Multivariante, Teoremas Dutch Book y Arbitraje Combinatorio
Principios matemáticos de mercados predictivos con múltiples candidatos. Análisis de discrepancias de suma unitaria, extracciones de Dutch Book y operativa de Riesgo Negativo.
Arbitraje Entre Plataformas: Cálculo de Ejecución Polymarket vs Kalshi
Marco teórico y empírico para el arbitraje entre bolsas de predicción. Modela spreads sintéticos entre pools descentralizados Web3 y libros institucionales regulados por la CFTC.
Replicación Binaria Sintética: Líneas Deportivas y Straddles de Opciones Financieras
Replicación analítica de contratos predictivos binarios mediante opciones tradicionales y hándicaps asiáticos. Estructuración de coberturas delta-neutral para eventos macro y políticos.
Latencia de Liquidación, Retención de Capital y Rendimiento Anualizado (IRR)
Cuantificación del coste de oportunidad por capital retenido en mercados de predicción a largo plazo. Fórmulas de valor actual descontado, cálculo de TIR anualizada y comparativa frente a SOFR.
Acuñación de Tokens Condicionales, Mecánica Split-Merge y Arbitraje de Colateral
Exploración analítica del Conditional Token Framework (CTF) de Gnosis. Derivación de fórmulas matemáticas para arbitraje split-merge, flash-minting y reequilibrio de fondos de liquidez.
Apuestas con Kelly Fraccionario: Distribución de Drawdown y Control de Volatilidad
Aproximación por movimiento browniano del interés compuesto en derivados binarios. Comparativa de Full Kelly, Half Kelly y Quarter Kelly para el control de retrocesos máximos.
Riesgo de Quiebra en Horizonte Finito y Barreras de Feller en Derivados Binarios
Derivación analítica de probabilidades de barrera absorbente en horizontes de trading discretos y continuos. Aplicación de ecuaciones de Feller para evitar la quiebra del capital.
Crecimiento de la Banca y Desgaste por Comisiones: Cómo las Comisiones Cambian el Kelly
Cómo las comisiones taker y las comisiones sobre el beneficio elevan la probabilidad de equilibrio, reducen la fracción de Kelly y frenan el crecimiento a largo plazo en los mercados de predicción binarios, con las fórmulas que Polymarket, Kalshi y PredictIt aplican realmente.
Optimización de Portafolio con Kelly Multivariante y Matrices de Covarianza
Optimización multivariada para posiciones simultáneas en mercados predictivos. Modela estructuras de covarianza entre eventos correlacionados para mitigar riesgos sistémicos.
Rastreo de Ballenas y Copy-Trading: La Trampa de Selección Adversa e Ineficiencia de Capital
Cómo funcionan el rastreo de ballenas y el copy-trading en mercados binarios, por qué los seguidores sufren selección adversa y qué muestran 3.236 mercados resueltos de Polymarket sobre operar contra los longshots.
El Sesgo Favorito-Longshot: Sobreprecio en Contratos de Baja Probabilidad
Evidencia empírica de distorsión sistemática de precios en contratos de cola. Análisis bajo la Teoría de las Perspectivas de Kahneman-Tversky para capitalizar contratos inflados.
Descomposición Vectorial de Brier por Murphy: Guía Práctica de Implementación
Guía analítica de la partición matemática en Fiabilidad, Resolución e Incertidumbre. Algoritmos paso a paso, matrices resueltas y scripts de calibración en Python.
Reglas de Puntuación Logarítmica, Reducción de Entropía y Divergencia de Kullback-Leibler
Bases de la teoría de la información aplicadas a la evaluación de pronósticos. Por qué las reglas logarítmicas penalizan severamente los pronósticos erróneos con alta confianza.
Teoría de Juegos en Oráculos: Puntos de Schelling, Staking UMA y Coste de Corrupción
Análisis de seguridad criptoeconómica de oráculos optimistas descentralizados. Demostración de la condición Coste de Corrupción vs Beneficio (CoC > PfC) y resolución de disputas.
Decaimiento Temporal, Compresión de Volatilidad y Dinámica Terminal en Mercados Binarios
Comportamiento matemático de los contratos de eventos ante el vencimiento. Derivación del Theta binario, análisis del colapso de varianza y gestión de volatilidad intradiaria.
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Calibración de los precios de Polymarket: descomposición de Brier en 3.236 mercados resueltos (2023–2026)
