ДЕРИВАТИВНЫЙ ДВИЖОК // ДЕКОМПОЗИЦИЯ ВЕРОЯТНОСТЕЙ

Конвертер цен рынков предсказаний в вероятности и EV

Преобразование цен контрактов рынков событий в подразумеваемые вероятности, десятичные/американские коэффициенты и математическое ожидание (EV).

Пресеты рыночных ситуаций:

ПАРАМЕТРЫ КОНТРАКТА И МОДЕЛИ

Цена контракта Yes (Центы: $0.01 – $0.99) $0.50

$0.01 $0.50 $0.99

Оценка истинной вероятности модели (%) 55.0%

1% 50% 99%

Размер позиции / Стейк ($)

Распределение долей Yes / No 50% / 50%

Yes: $0.50 No: $0.50

ПОДРАЗУМЕВАЕМАЯ ВЕРОЯТНОСТЬ

50.0%

ЧЕСТНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ

2.00x

АМЕРИКАНСКИЙ КОТИРОВКА

+100

МАТЕМАТИЧЕСКОЕ ОЖИДАНИЕ (EV)

+$50.00

ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ ROI / EDGE

+10.0%

Спрэд вероятности: Рынок vs Модель

+5.0%

Математическая структура выплаты и коэффициентов

Куплено контрактов (долей): 1,000 контрактов

Выплата при наступлении ($1.00/доля): $1,000.00 (+$500 чистыми)

Потеря при ненаступлении (Риск): -$500.00 (100% убыток)

ИНСАЙТ: Если истинная вероятность вашей модели превышает подразумеваемую рынком, возникает положительное матожидание. Всегда калибруйте размер позиции через Калькулятор критерия Келли.

Часто задаваемые вопросы

Почему цена акции на рынке предсказаний равна вероятности?

Бинарный контракт экспирируется в $1.00 при наступлении события и в $0.00 при ненаступлении. Следовательно, цена в $0.62 напрямую отражает коллективную оценку вероятности в 62.0%.

Как рассчитывается математическое ожидание (EV)?

EV = (Истинная вероятность * Чистый профит) - ((1 - Истинная вероятность) * Стейк). Покупка по 40¢ при истинной вероятности 50% дает +$0.25 прибыли на каждый доллар (+25% EV ROI).

В чем опасность лотерейных контрактов (Favorite-Longshot bias)?

Контракты дешевле $0.10 систематически переоценены из-за наплыва ритейл-игроков. Их покупка на дистанции несет отрицательное матожидание, в то время как продажа или обеспечение ликвидности генерирует устойчивый плюс.